Сім порад для прибуткових інвестицій

Ви також можете прочитати цей матеріал російською мовою

Якщо змусите себе дотримуватись цих простих і досить нудних правил, то грошей у підсумку вас буде значно більше, ніж у багатьох самозваних «вовків з Волл-стріт»

(До дня народження легендарного Джек Богл)

Всі хочуть стати багатими швидко та легко, і українці точно не віняток. Останні два роки в Україні тільки й розмов було, як швидко заробити на ринках цінних паперів. І так все добре пішло, аж доки в новорічну ніч 2022 року карета не почала перетворюватися на гарбуз. З початку року ринки вже зазнали в середньому двозначних втратах, а якщо врахувати, що більших роздрібних інвесторів, послухавши історичних брокерів та працівників про те, що акції завжди ростуть, купували цінні папери під час ажурного запиту, скільки ціна сягала максимуму, щоб втратити у багатьох суттєві. За оцінкою Morgan Stanley, роздрібні інвестори, які започаткували свій шлях на ринку на початку 2020-го, втратили всі зароблені прибутки та зазнають збитків. І якщо нінішнє падіння затягнеться надовго, що ймовірно, то воно може призвести до серйозних душевних травм у середовищі роздрібних інвесторів.

І як у такій ситуації не згадувати легендарного інвестора Джека Боґла, який народився 8 травня 1929 року, та помер три роки тому, у віці 89 років. Чим знаменитий пан Боґл? Тим, що на початку 70-х створив перший у світі індексний фонд (фонд, динаміка вартості якого повністю збігається зі змінами у значенні відповідного індексу), започаткувавши філософію інвестування в «індекс», і заснував компанію Vanguard, яка зараз є другою найбільшою інвестиційною компанією у світі, з активами понад сім трьох мільйонів доларів США.

Цікаво, що поради Боґла суттєво відрізняються від тихякі щедро роздавали та розраховували численні українські фінансові працівники, багато з яких ще й досі ніяк не можуть бути використані, що ситуація змінилася, і стратегія інвестування під газом «ринки віковують завжди», від яких усі були у захваті ще рік тому, зараз може привести лише до величезних втрат. Таких, як, наприклад, у знаменитої Кеті Вуд, агресивна інвестиційна філософія, яка стала прикладом натхнення для багатьох українських інвесторів у 2020 році, флагманського фонду компанії ARK Innovation за останній рік і кілька місяців втратив майже 70% вартості. Не позаздріш її вкладникам. Звісно, ​​якщо вам двадцяти і у вас ще все життя попереду, то нема чого й перейматися — ще встигнете заробити. А ось, якщо вам за шістдесят… Хоча й у таких випадках не варто страждати — після нервових потрясінь, як в основному всіх пенсійних заощаджень, більшість людей довго не живуть, тож і грошей на пенсію вам потрібно буде не багато.

Але, звісно, ​​краще до таких випробувань не доводити, і цього можна досягти, якщо взяти на озброєння філософії великого Джека Боґла, яка за останні п’ятдесят років витримала багато злетів та падінь ринку та й досі лишається ефективною та прибутковою. І що не менш важливо — зрозумілою і дуже простою в застосуванні. Єдиний вам її недолік — на вечірці не вдасться похититься своєю обізнаністю, розповідаючи про опіони, ф’ючерси, спреді та інші досягнення фінансової інженерії. Але у підсумку грошей у вас точно стане більше. Отже, вирішуйте самі, що для вас краще, а якщо виберете гроші, то саме для вас…

Сім простих порад від Боґла:

1. Все повертається до середнього значення. Не зважаючи на масову пропаганду інституту фінансових працівників, ринки не можуть постійно зростати. І якщо за останні тринадцять років, з 2009 по 2021 рік, включно американський ринок акцій продемонстрував середню дохідність на рівні 14,7% на рік, а за останню п’ять, з 2017 по 2021 рік — 19,7%, то не варто очікувати, що в наступній п’ятирічці це буде 25%. За минулі сто років середня річна дохідність ринку акцій США становила 10,5%, враховуючи дивіденди. І з цього віпливає, що…

2. Очікування мають бути реалістичними, а вони будуть трохи, то взагалі чудово, тому що приємні сюрпризи — якщо завжди краще прикрих несподіванок. Тому, якщо хтось пропонує вам інвестувати в довгострокові інструменти, з дохідністю більше, ніж 10,5% на рік, піддайте такі пропозиції сумніву та детальному аналізу. Висока дохідність вимагає високого ризику, і подібна комбінація вигідна за відсутності вашого працівника, який отримує відсоток із заробленого вам прибутку. Зробіть більше, ризикнувши, і радник отримав більше, а якщо втратите, то йому все одно — консультанти не компенсують чужі втрати. Так що, орієнтуйтеся на 10,5% — це дуже добра дохідність, яка дозволить підвоювати капітал кожні сім років. Та й альтернатива небагато — досі світ ще не вигадає нічого більше прибуткового в довгостроковій перспективі, ніж ринок акцій США. У що ж інвестувати?

3. Купуйте якісне і тримайте. Гарне газло легко сказати, але важко, тому вибір «якісного» вимагає кваліфікацій та ресурсів. На жаль, статистика демонструє, що діє роздрібних (і не тільки) інвестори вибирають з тисяч компаній «саме ті», не така вже й висока. Тому, якщо аналіз фінансової звітності, читання річних звітів та вивчення ситуації на ринках вас не збуджує, не дає задоволення, або на все це немає часу, що краще…

4. «Купуйте копицю сіна, а не голку». «Якщо ви купуєте індекс (інвестуєте в індексний фонд) американського ринку акцій, ви зростатиме разом з Америкою», — колись сказав Богл. Не вірите в Америку, купуйте глобальний індексний фонд, більше подобається Європа або Китай — воля ваша. Сучасний фінансовий світ пропозицій тисячі інвестиційних фондів, прив’язаних до самих різних індексів, на будь-який смак. Замість того, щоб робити ставку на одну чи кілька компаній, які ви, як правило, купуєте за чиєюсь порадою, часто навіть не знаючи, оскільки саме ці компанії займаються і тому, чому їх стратегія та бізнес-модель, інвестуйте гроші в «кошик» компанії, знижуючи ризик завдяки диверсифікації.

5. Бездіяльність — король! Звучить трохи протиливо, але це чистісінька правда. Чим менше активності — тим більше грошей у вас залишитися. Оскільки за умови, і умови потребують платити, тим більше ви купуєте та продаєте, тим більше заробляти ваш брокер а не ви. Тож купіть і тримайте, пам’ятаючи, що…

6. Час на вашій боці. Починайте інвестувати, як тільки у вас з’являться перші вільні гроші. При середньому очікуванні ринок дохідності в 10,5%, якщо ви почнете в 20 років, і у вас буде можливість інвестувати 1200 доларів (викладаючи, наприклад, по сто на місяць), до 50-річного ювілею на вашому рахунку буде 239 849 доларів. А якщо продовжуйте так робити до шістдесяти п’яти, коли вже йти на пенсію, то матимете більше мільйона. І дивлячись на результат цього простого розрахунку ви можете легко пересвідчитися, що…

7. Альтернативи інвестування не існує. Нові, якщо ваші долари тридцяти років пролежати під матрацом цілі та неушкодженими, інфляція буде на рівні цільового показника американського центрального банку у 2%, а не 8,5%, як зараз, то їх купівельна спроможність за тридцять років зменшитися майже вдвічі. При інфляції рівня довгострокового середнього значення в 3,24%, купівельної спроможності лишиться трохи більше третини.

Ось такі рекомендації. Є проблема — це змусити себе дотримуватися цих простих і досить нудних правил. Але якщо вдасться, то в підсумку у вас буде грошей більше, ніж у багатьох самозваних «вовків з Волл-стріт», які й досі вірять, що ринки лише віку.

Приєднуйтесь до нашого телеграм-каналу Погляди НВ


Підписати на щоденну email-розсилку
матеріалів розділу Погляди

Дайджест авторських поглядів щодо найбільших гострих питань Щовівторка

Приєднуйтесь до нас у соцмережах Facebook, Telegram та Instagram.

Залишити коментар

Ваша e-mail адреса не оприлюднюватиметься.